期货什么情况下要止损？这是每个期货交易者都必须面对的问题。止损是控制风险、保护本金的重要手段。本文将详细介绍期货什么情况下要止损，止损位的设置方法，止损策略的应用，帮助交易者在波动的市场中更好地保护自己。

一、期货什么情况下要止损：常见触发条件

1. 技术指标失效

技术指标是交易者常用的分析工具，但任何指标都有其局限性。当价格走势与技术指标出现明显背离，且经过验证指标确实失效时，就应考虑期货什么情况下要止损。例如，原本向上突破的趋势线被有效跌破，或者原本金叉的均线系统开始掉头向下，都可能预示着行情反转。

2. 基本面发生变化

基本面是影响期货价格的重要因素。当影响期货价格的基本面发生重大变化，且对市场不利时，应果断止损。例如，农产品期货交易中，如果天气预报显示未来降雨充足，缓解了旱情，那么之前因干旱预期而建立的多单就可能需要止损。

3. 达到预设亏损金额或比例

在进行期货交易前，交易者应制定详细的交易计划，包括止损金额或比例。当实际亏损达到预设值时，无论市场情况如何，都应严格执行止损。这是一种纪律性的止损方式，可以有效控制风险。

4. 突发事件

突发事件，如战争、自然灾害、政治动荡等，往往会对期货市场产生巨大冲击。在这种情况下，市场波动剧烈，技术分析和基本面分析都可能失效。因此，当突发事件发生时，应立即评估风险，必要时果断止损，避免遭受更大的损失。

5. 无法承受的心理压力

期货交易是一项高风险的活动，交易者需要承受巨大的心理压力。如果交易过程中，心理压力过大，影响了正常的判断和决策，就应考虑止损离场。保持良好的心态是成功交易的关键。

二、期货止损位的设置方法

1. 技术分析止损法

技术分析止损法是根据技术指标来设置止损位。常见的技术分析止损位包括：

• 支撑位/阻力位：在支撑位下方或阻力位上方设置止损位。
• 均线：在重要均线下方或上方设置止损位。
• 趋势线：在趋势线下方或上方设置止损位。
• 形态：根据K线形态，如头肩顶、双底等，设置止损位。
• 波动率：根据ATR指标等波动率指标来设置止损位。

2. 资金管理止损法

资金管理止损法是根据资金管理原则来设置止损位。常见的资金管理止损位包括：

• 固定金额止损：每次交易亏损固定金额就止损。
• 固定比例止损：每次交易亏损固定比例就止损。

3. 时间止损法

时间止损法是根据时间来设置止损位。如果交易在一定时间内没有达到预期目标，就止损离场。这种方法适用于短线交易。

三、期货止损策略的应用

1. 跟踪止损

跟踪止损是指随着价格向有利方向移动，逐步提高止损位，锁定利润。跟踪止损可以有效保护利润，避免行情反转导致利润回吐。

2. 分批止损

分批止损是指在多个价位设置止损位，逐步减仓。分批止损可以降低一次性止损带来的冲击，同时保留一部分盈利机会。

3. 移动止损

移动止损是指根据市场波动情况，动态调整止损位。移动止损需要交易者具备较强的市场判断能力和风险控制能力。

四、止损的常见误区

1. 频繁止损

频繁止损会导致交易成本增加，降低盈利能力。交易者应避免过于频繁的止损，应选择合适的止损位，并严格执行。

2. 不设止损

不设止损是期货交易中最危险的行为。一旦市场走势不利，可能会导致巨大损失，甚至爆仓。

3. 随意更改止损位

随意更改止损位会导致交易计划被打乱，增加交易风险。交易者应严格按照交易计划执行止损，避免随意更改止损位。

五、实例分析

假设某交易者在3000元/吨的价格买入一手螺纹钢期货，计划止损金额为500元。如果一手螺纹钢期货是10吨，那么每吨允许亏损50元。因此，止损位应设置在2950元/吨。当价格跌破2950元/吨时，交易者应果断止损，避免亏损扩大。

六、总结

止损是期货交易中不可或缺的一部分。交易者应充分了解期货什么情况下要止损，掌握止损位的设置方法，并严格执行止损策略。只有这样，才能在波动的市场中保护本金，实现稳定盈利。

风险提示：期货交易有风险，入市需谨慎。