隔夜隐含波动率（Overnight Implied Volatility）是金融市场中的一个指标，用于衡量随着时间推移，市场对于某个金融资产价格波动的预期。它是通过期权定价模型中的隐含波动率计算得出的。

隐含波动率是指根据期权的市场价格和其他已知因素，通过反推出市场对于未来波动性的预期。通过计算期权的隐含波动率，投资者可以判断市场对于资产价格波动的预期，并根据此预期进行投资策略的制定。

隔夜隐含波动率特指用于衡量随着隔夜时间段的过去，市场对于隔夜期间价格波动的预期。它是一种短期波动率指标，用于衡量投资者对于隔夜期间可能发生的事件的担忧程度。

隔夜隐含波动率常被用于外汇市场，尤其是在重大经济数据发布或其他风险事件之前。这是因为在这些时间点，市场价格波动可能会加剧，投资者需要了解市场对于波动性的预期，以便进行风险管理和决策。

总的来说，隔夜隐含波动率是金融市场中的一个指标，用于衡量市场对于隔夜期间价格波动的预期。它是投资者进行风险管理和决策的重要参考指标之一。