股指期货套利是指通过在不同市场之间利用价格差异进行交易，从而获得风险低、收益稳定的利润。股指期货是一种金融衍生品，通过与股票市场相关的指数进行交易，如上证50指数、沪深300指数等。

股指期货套利的一种常见策略是跨市场套利。这种套利策略基于不同市场之间的价格差异，通过同时买入低价市场上的合约并卖出高价市场上的合约，来获得利润。例如，如果上证50指数在上海期货交易所的期货合约价格低于在香港的期权合约价格，投资者可以在上海买入期货合约并在香港卖出期权合约，然后等待价格差缩小或消失，从中获得套利利润。

另一种常见的股指期货套利策略是时间价值套利。时间价值是指期权合约的价格中超出实际内在价值的部分。投资者可以通过买入低价的期权合约并卖出高价的期权合约，来获得时间价值差异带来的利润。这种策略通常需要在期权到期前进行，因为随着时间推移，期权的时间价值会逐渐减少。

此外，还有基差套利、跨品种套利等股指期货套利策略，这些策略基于不同合约之间的价格差异或相关性来进行交易，以获得利润。

需要注意的是，股指期货套利存在风险，包括市场风险、操作风险和系统风险等。投资者在进行股指期货套利时需要具备充分的市场了解和风险管理能力，以确保安全和可持续的投资回报。