日历价差期权是一种金融衍生品，它是在期权交易中的一种策略。它的名称源自于期权交易者在buy或出售同一资产的不同到期日的期权时，所形成的日历价差。

日历价差期权的基本原理是基于资产价格的时间价值衰减。在期权交易中，时间是一个重要的因素，因为随着时间的推移，期权的时间价值会逐渐减少。日历价差期权利用这种时间价值衰减的特性，以期望获取价格波动较小的资产的收益。

日历价差期权的策略通常是在同一资产的两个不同到期日上同时买入和卖出期权合约。一般来说，交易者会在较短到期日的期权合约上买入，同时在较长到期日的期权合约上卖出。这样做的目的是希望在时间价值衰减的过程中，较短到期日的期权合约的价值下降得更快，从而实现收益。

日历价差期权的风险是价格波动较大的资产可能导致损失。如果资产价格在期权合约到期之前发生剧烈的波动，可能会导致交易者无法获得预期的收益，甚至可能遭受损失。

总的来说，日历价差期权是一种利用时间价值衰减的策略，旨在利用资产价格的相对稳定性获得收益。然而，投资者在进行日历价差期权交易时需要认识到其中的风险，并根据市场情况进行适当的风险管理。