期货期权市场经典案例之一是2010年的“闪崩”事件。这起事件发生在2010年5月6日，当时美国股市经历了一场剧烈的波动。在短短几分钟内，道琼斯工业平均指数暴跌近1000点，然后迅速反弹。这次事件被称为“闪崩”，引起了全球金融市场的震动。

这次“闪崩”事件的导火索是一位名叫纳瓦洛的交易员在芝加哥期权交易所误操作了一个销售价值约7500万美元的标普500指数期货合约。他在交易时设定了一个自动化的交易策略，但由于市场波动剧烈，他的订单引发了大量的抛售，导致市场出现了巨大的供应压力。由于市场缺乏足够的买盘，价格迅速下跌，引发了更多的抛售。整个过程仅持续了几分钟，但造成了巨大的损失。

这次事件揭示了期货市场中的一些问题。首先，自动化交易系统的使用使市场变得更加复杂和不可预测。纳瓦洛的交易策略在正常情况下可能是有效的，但在市场剧烈波动时却失去了控制。其次，市场的流动性风险凸显。当市场供应和需求出现失衡时，市场可能无法有效地处理大量的订单，导致价格剧烈波动。最后，市场监管的重要性也凸显出来。该事件后，监管机构对市场交易规则进行了调整，以防止类似的事件再次发生。

这起“闪崩”事件对期货期权市场产生了深远的影响。它引发了对市场的流动性、自动化交易系统和市场监管的讨论和改进。同时，它也提醒了投资者和交易员在市场波动时要保持冷静，避免过度依赖自动化交易策略，以免造成巨大的损失。