期权隐波（Implied Volatility，IV）是衡量市场对未来波动性的预期的指标。它是一种根据期权市场价格推导出来的波动率，是投资者对未来标的资产价格波动的预期。隐波度越高，市场对标的资产价格波动的预期越大；隐波度越低，市场对标的资产价格波动的预期越小。

期权隐波是通过期权定价模型（如Black-Scholes模型）反推出来的。这种模型假设市场中不存在投资机会，价格变动服从随机游走，即符合布朗运动。根据期权定价模型，通过已知的期权价格、标的资产价格、到期日、无风险利率等参数，可以反推出市场对标的资产价格波动率的预期，即隐波。

期权隐波度是期权交易中的重要指标，它可以帮助投资者评估期权的价格是否合理。当隐波度较高时，期权价格也会相应上涨，因为市场预期标的资产的价格波动较大，期权的价值也较高；而当隐波度较低时，期权价格则相对较低，因为市场预期标的资产的价格波动较小，期权的价值也较低。

隐波度还可以用于比较不同期权合约之间的价格波动性。如果两个期权合约的隐波度相同，但价格不同，那么价格较高的期权合约可能是被高估的，投资者可以考虑卖出该合约以获取收益。相反，如果两个期权合约的价格相同，但隐波度不同，那么隐波度较低的期权合约可能是被低估的，投资者可以考虑买入该合约以获取收益。

总之，期权隐波是用来衡量市场对未来价格波动性的预期的指标，它对于期权定价和交易策略的制定非常重要。