期权delta是衡量期权价格变化与标的资产价格变化之间关系的指标。它表示了在标的资产价格变动时，期权价格的相对变动幅度。

具体而言，期权delta是一个介于-1和1之间的数字。对于认购期权，delta的取值范围是0到1，对于认沽期权，delta的取值范围是-1到0。delta值为正意味着认购期权的价格与标的资产价格正相关，而delta值为负则意味着认沽期权的价格与标的资产价格负相关。

例如，如果某个认购期权的delta为0.5，标的资产价格上涨1%，则期权价格预计上涨0.5%。同样地，如果某个认沽期权的delta为-0.3，标的资产价格上涨1%，则期权价格预计下跌0.3%。

期权delta的数值越接近1或-1，说明期权价格与标的资产价格变化之间的关系越密切。而delta的数值越接近0，说明期权价格对标的资产价格变动的敏感性越小。

期权delta还可以用来衡量期权头寸对冲的效果。通过在期权头寸与标的资产之间建立相应的比例关系，投资者可以通过买卖期权和标的资产来实现对冲。通过合理配置delta值，投资者可以在标的资产价格上涨或下跌时，实现期权头寸与标的资产的对冲，从而降低风险。

总之，期权delta是衡量期权价格变动与标的资产价格变动之间关系的重要指标，能够帮助投资者理解期权的价格动态和对冲策略。