海龟法则是一套详细的交易规则，由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）于20世纪80年代开发，旨在教普通人如何在市场上成功交易。 它包括头寸规模、入场和止损、退出和战术等具体步骤，帮助交易者系统化地进行交易决策，消除情绪干扰，从而稳定盈利。

海龟法则的起源与发展

20世纪80年代初，著名商品交易员理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特就交易员是天生的还是可以培养的展开了辩论。为了验证他们的观点，丹尼斯招募了一批背景各异的人，称他们为“海龟”，并教他们一套他认为成功的交易策略。这些“海龟”接受了为期两周的密集培训，学习了丹尼斯的交易规则，然后在实际市场中进行交易。结果表明，大多数“海龟”都取得了显著的盈利，证明了交易技能是可以传授的。这套交易策略后来被称为海龟法则。

海龟法则的核心原则

海龟法则基于以下几个核心原则：

• 系统化交易：制定明确的交易规则，并严格执行，避免情绪化的决策。
• 趋势跟踪：识别市场趋势，并顺势而为。
• 风险管理：控制每笔交易的风险，保护资本。
• 头寸规模控制：根据市场波动性和账户资金，合理分配头寸大小。
• 长期投资：坚持长期投资策略，避免频繁交易。

海龟法则的具体规则

海龟法则包括以下几个关键组成部分：

头寸规模

头寸规模是决定交易多少的关键。海龟法则使用“N”来衡量市场的波动性。N的计算方式通常是过去20天真实波幅（True Range）的平均值。真实波幅是以下三者中zuida的值：

1. 当日最高价 - 当日最低价
2. 当日最高价 - 前一日收盘价的绝对值
3. 当日最低价 - 前一日收盘价的绝对值

一个N代表价格可能变动的平均范围。头寸规模的计算公式如下：

头寸规模 = (账户总资金 * 风险百分比) / (N * 每手合约的货币单位)

其中：

• 账户总资金：你交易账户的总金额。
• 风险百分比：每笔交易愿意承担的风险百分比（通常为1%-2%）。
• N：市场的波动性。
• 每手合约的货币单位：每手合约代表的货币单位数量（例如，一手股票是100股）。

入场和止损

海龟法则使用两种主要的入场系统：

• 系统1：突破20日高点或低点入场。
• 系统2：突破55日高点或低点入场。

止损通常设置为2N，即入场价格的2倍N值。 例如，如果买入，止损价 = 入场价 - 2N；如果卖出，止损价 = 入场价 + 2N。 这样可以有效控制单笔交易的zuida损失。

退出

海龟法则使用两种主要的退出系统：

• 系统1：突破10日低点或高点退出。
• 系统2：突破20日低点或高点退出。

与入场系统相对应，系统1的退出也更快，适合捕捉短期趋势；系统2的退出则更为保守，可以捕捉更长期的趋势。

战术

海龟法则也包含一些战术规则，例如：

• 加仓：如果交易盈利，可以按照一定的规则逐步加仓，以扩大盈利。通常每上涨（或下跌）0.5N，加仓一次。
• 资金管理：避免将所有资金投入到单一市场，分散投资可以降低风险。

海龟法则的优缺点

优点：

• 系统化：提供了明确的交易规则，减少了情绪干扰。
• 风险控制：严格的止损和头寸规模控制，有助于保护资本。
• 趋势跟踪：可以捕捉市场趋势，获得盈利机会。
• 易于学习：规则简单易懂，适合新手交易员。

缺点：

• 需要耐心：需要长期坚持，才能看到效果。
• 可能错过短期机会：侧重长期趋势，可能错过短期盈利机会。
• 需要适应市场变化：市场环境不断变化，需要根据实际情况调整规则。

海龟法则的应用案例

虽然无法提供具体的个人交易数据，但许多交易员都公开表示，他们采用了海龟法则的原则进行交易，并取得了成功。例如，有交易员分享，他们通过系统化的入场、止损和退出规则，有效地控制了风险，并在多个市场中获得了稳定的收益。

如何开始使用海龟法则

1. 学习和理解规则：深入了解海龟法则的每一个细节。
2. 选择市场：选择你熟悉或感兴趣的市场进行交易。
3. 制定交易计划：根据海龟法则制定详细的交易计划，包括入场、止损、退出和头寸规模。
4. 模拟交易：在模拟账户上进行交易，熟悉规则和流程。
5. 小额实盘交易：在熟悉规则后，从小额资金开始实盘交易。
6. 持续学习和调整：不断学习和总结经验，根据市场变化调整交易策略。

海龟法则 vs. 其他交易策略

以下表格对比了海龟法则与其他常见交易策略的特点：

总结

海龟法则是一套经过验证的交易系统，可以帮助交易员系统化地进行交易，控制风险，并捕捉市场趋势。 虽然它并非万能的，但它提供了一个强大的框架，可以帮助交易员建立自己的交易策略，并在市场上取得成功。 重要的是要深入了解规则，制定适合自己的交易计划，并不断学习和调整。 希望通过本文，你能更深入的了解海龟法则。