期权平价关系是指在期权市场中，认购期权和认沽期权的行权价、到期日和标的资产价格之间存在一定的关系，从而使得在特定条件下，这些期权的价格相对平衡。

期权平价关系的基础是由期权定价理论中的无套利原则所确定的。根据无套利原则，如果存在两个具有相同到期日的期权，且其行权价和标的资产价格之间的关系不符合期权平价关系，就会出现无风险套利的机会。投资者可以通过同时买入一个低价的期权合约并卖出一个高价的期权合约，以无风险的方式赚取套利收益。

具体而言，假设有一个认购期权和一个认沽期权，它们的到期日相同。根据期权平价关系，认购期权的行权价加上认沽期权的行权价应该等于标的资产价格。如果不满足这个关系，就会出现套利机会。

举例来说，假设某标的资产的价格为100元，认购期权的行权价为90元，认沽期权的行权价为110元。根据期权平价关系，认购期权的价格应该小于10元，认沽期权的价格应该小于20元，否则就会出现套利机会。如果认购期权的价格为15元，认沽期权的价格为25元，投资者可以通过同时买入认购期权并卖出认沽期权，以5元的差价获得套利收益。

总结起来，期权平价关系的基础是无套利原则，即认购期权和认沽期权的行权价、到期日和标的资产价格之间必须满足一定的关系，否则将出现无风险套利机会。