期权基差风险是指在期权交易中，标的资产的价格变动对期权合约价值的影响。期权是一种金融衍生品，其价值依赖于标的资产的价格变动情况。基差是指期权合约中标的资产价格与实际市场价格之间的差异。

期权基差风险可分为两种情况：

1. 隐含波动率风险：隐含波动率是期权合约中用于计算期权价格的参数，而不是实际观察到的波动率。当市场波动率变化时，隐含波动率也会相应调整，从而影响期权合约的价格。如果投资者对市场波动率的预测不准确，就会导致期权合约的价值与实际市场价格之间存在差异，从而面临基差风险。

2. 价格风险：期权的价格与标的资产价格之间存在着一定的关联关系。当标的资产价格变动时，期权的价格也会相应调整。如果投资者对标的资产价格的变动趋势预测不准确，就会导致期权合约的价值与实际市场价格之间存在差异，从而面临基差风险。

期权基差风险对投资者来说具有一定的不确定性和风险性。投资者需要考虑市场波动率、标的资产价格变动趋势等因素，以准确预测期权的价值变动情况。同时，投资者还需要关注期权合约的到期日、执行价格等因素，以更好地管理期权基差风险。

为了降低期权基差风险，投资者可以采取一些风险管理策略，如多头对冲、期权组合交易等。此外，投资者还可以通过深入研究市场和标的资产的基本面因素，以及有效利用技术分析工具等方法，提高对期权基差风险的预测能力和决策水平。