期权的iv是指隐含波动率（Implied Volatility），是期权定价模型中的一个重要参数。它是根据期权的市场价格反推出来的，用来衡量市场对未来资产价格波动的预期程度。

隐含波动率是一个相对的指标，它并不直接观测到，而是通过期权市场上的买卖行为来推导。期权市场参与者根据自身对未来市场波动的预期，决定buy或出售期权合约。通过这些买卖行为，市场上的期权价格形成了一个隐含波动率的期望值。

隐含波动率的高低反映了市场对未来的波动性的不同预期。当市场对未来的波动性预期较高时，隐含波动率就会相应上升；相反，当市场对未来波动性预期较低时，隐含波动率就会下降。因此，隐含波动率可以被视为市场情绪的一种度量。

隐含波动率在期权定价中起到重要的作用。在期权定价模型中，隐含波动率是一个输入参数，它与其他定价因素（如标的资产价格、行权价、期限等）一起决定了期权的市场价格。通过调整隐含波动率，可以反映市场对未来波动性的不同预期，从而影响期权的价格。

总结起来，期权的隐含波动率是市场对未来资产价格波动的预期程度，是期权定价模型中的一个重要参数。它通过期权市场上的买卖行为推导得出，反映了市场情绪和对未来波动性的预期。