夏普率（Sharpe Ratio）用于衡量投资组合的风险调整后的收益率。它是由诺贝尔奖得主威廉·夏普（William Sharpe）于1966年提出的一种金融指标。

夏普率的计算公式为：

夏普率 = (Rp - Rf) / σp

其中，

Rp表示投资组合的预期收益率；

Rf表示无风险利率，例如国债利率等；

σp表示投资组合的标准差，反映了投资组合的风险。

夏普率的数值越高，表示单位风险下的收益越高，即投资组合的回报与承担的风险之间的平衡更好。

夏普率的计算步骤如下：

1. 首先，需要确定一段时间内的投资组合的收益率序列。

2. 计算投资组合的每日收益率，可以通过计算每日收盘价的对数差分来获得。

3. 根据每日收益率序列计算投资组合的平均收益率Rp。

4. 从可靠的数据源中获取无风险利率Rf。

5. 计算投资组合的标准差σp，衡量投资组合的波动性。

6. 使用上述公式计算夏普率。

需要注意的是，计算夏普率时，收益率序列的时间间隔应保持一致，并且无风险利率应与收益率序列的时间区间相匹配。

夏普率可以帮助投资者评估投资组合的风险和回报之间的关系，从而更好地进行风险管理和资产配置决策。然而，夏普率并不适用于所有类型的投资，特别是在涉及非线性回报或极端市场条件的情况下，其有效性可能会受到限制。因此，在使用夏普率时，需要综合考虑其他因素，并结合个人投资目标和风险承受能力进行综合分析。